Você já deve ter ouvido falar na taxa Selic muitas vezes, certo? Ela é muito falada nos meios de comunicação, veículos de imprensa, em investimentos e diversas outras operações financeiras. Fica claro, portanto, que ela tem uma relevância significativa na economia do país.
Basicamente, a cada 45 dias ela se torna o centro das atenções em todos os lugares do Brasil, independentemente se aumentou ou diminuiu.
Mas, então, o que é a taxa Selic? Compreender o que ela é, de fato, e como funciona são questões essenciais para entender sua importância e saber como ela altera o cenário financeiro nacional.
Entenda o que é taxa Selic, descubra como funciona, quem a define e como ela influencia os investimentos e a economia de um modo geral. Boa leitura!
O que é taxa Selic?
A taxa Selic é a taxa básica de juros que existe no setor econômico do Brasil. Ela advém da taxa média praticada nas operações que são feitas todos os dias no Sistema Especial de Liquidação e de Custódia (SELIC), que é gerido pelo Banco Central (BC) e no qual acontecem negociações de títulos públicos federais.
Entre várias questões que são influenciadas pela Selic, estão os juros que são cobrados em transações como financiamentos, empréstimos e retorno de aplicações financeiras.
Qual é a importância da taxa Selic?
A importância da Selic é muito grande, pois ela serve para regular a inflação e evitar que ocorra uma hiperinflação, que era o que estava acontecendo no ano de 1979, quando foi criada.
Sendo assim, toda mudança que o Banco Central realizar na Selic resulta em uma alteração da inflação, seja para baixo ou para cima.
Quando o BC decide elevar a Selic, o propósito é desacelerar a economia do país para evitar que a inflação fique muito elevada. Quando ele baixa a taxa, o propósito é estimular a economia para que a inflação suba e não fique abaixo da meta.
Como funciona a taxa Selic?
Para saber como funciona a taxa Selic, é preciso entender que, dentro do Sistema Especial de Liquidação e de Custódia, a maioria dos títulos públicos é adquirida por instituições financeiras. De acordo com a legislação brasileira, as instituições devem enviar uma parte dos depósitos recebidos todos os dias para uma conta do Banco Central.
Com isso, o BC consegue ter o controle de quanto dinheiro está em circulação no país para que não haja um número excessivo ou falte dinheiro, garantindo que não ocorra um aumento da inflação.
Porém, como essas instituições concretizam inúmeras operações financeiras todos os dias, é muito comum que no final do dia o montante na conta do BC seja maior ou menor do que o exigido por lei.
Para regular isso, elas precisam pegar empréstimos com outros bancos e devolver no prazo de 1 dia. Apesar do curto tempo, ainda assim é cobrada uma taxa de juros. Em garantia aos empréstimos, as instituições oferecem títulos públicos.
A média de juros praticada diariamente nessas operações é a taxa Selic Over. No entanto, a famosa taxa Selic que todos ouvem se refere à Selic Meta.
Taxa Selic Meta x Taxa Selic Over
- Taxa Selic Over: média praticada entre os bancos nos empréstimos que realizam entre si, tendo como garantia títulos públicos comprados no Banco Cental;
- Taxa Selic Meta: taxa de juros que serve de base para estabelecer os juros de empréstimos e outras taxas existentes no mercado, sendo sempre a menor taxa do setor econômico.
Como a taxa Selic influencia a economia e os investimentos?
Em um cenário em que a Selic está em alta, o reflexo na economia é a desaceleração, pois os créditos ficam mais caros, freando a produção e o consumo e elevando o retorno de investimentos para que haja incentivo.
Isso acontece porque, com o crédito estando mais caro, a tendência é que ocorra uma queda na procura por bens e serviços. As pessoas passam a destinar uma maior parte da renda para quitação de dívidas e, dessa forma, contrair novos empréstimos se torna mais caro, assim como financiamentos de veículos e imóveis.
Além disso, a taxa de câmbio sofre impacto de acordo com o valor da Selic. Quanto maior for a taxa de juros em relação à taxa existente nos Estados Unidos da América (EUA), maior é a procura internacional por investimentos internos, já que eles passam a ser mais rentáveis para os investidores do exterior.
Em relação aos investimentos, os ativos de renda fixa são os mais atingidos com as alterações da taxa Selic, pois eles utilizam essa taxa como parâmetro. Com uma taxa maior, o retorno de um investimento feito na renda fixa também será maior, por exemplo.
Quem define a taxa Selic e quando ela é atualizada?
Quem define o valor da taxa Selic é o Comitê de Política Monetária (Copom), órgão vinculado ao Banco Central. O comitê faz uma reunião a cada 45 dias para debater o assunto e definir a taxa para o mês seguinte.
A reunião costuma ter duração de 2 dias, e nela são feitas apresentações técnicas e debatidas questões econômicas não apenas do Brasil, como do mundo todo, analisando riscos, potenciais e condições de liquidez, bem como o comportamento dos mercados.
Depois de tudo debatido, os membros do comitê fazem uma votação e divulgam a decisão no mesmo dia por meio dos canais digitais. Quem quiser saber as motivações da decisão pode ter acesso à ata da reunião, que é disponibilizada 6 dias úteis após a reunião.
Portanto, a taxa Selic tem enorme importância e relevância para a sociedade, pois enquanto taxa básica da economia brasileira, ela tem poder de influenciar inúmeros tipos de operações financeiras e é um recurso importante que o Banco Central tem para controlar a inflação do país.
Agora que você já sabe o que é e pôde entender melhor como funciona a taxa Selic, fica mais fácil compreender sua importância e acompanhar os impactos que ela causa na economia ao longo do ano.
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